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金融
6月15日-6月19日银行热点快报
揽储利器悄然下架 中小银行告别“高息揽储”路径依赖
在净息差持续收窄与监管趋严的双重压力下，中小银行正告别“高息揽储”的路径依赖，一场围绕负债端的深度结构调整已然展开。
中长期限存款限量释放
中小银行对存款产品的调整正从大额存单延伸至定期存款。继五年期大额存单批量下架后，三年期和五年期定期存款，甚至是二年期定期存款，正被越来越多银行悄然下架。
出现利率倒挂现象
调研发现，不同于以往力推五年期定期存款，不少银行开始将两年期定期存款作为重点推荐产品。
部分银行甚至出现二年期定存利率高于三年期定存利率的倒挂现象。存款利率倒挂并非新鲜事，但以往多发生在三年期与五年期产品之间，二年期利率反超三年期利率的情况相对少见。
受息差收窄与监管趋严影响
中小银行“断舍离”中长期存款的背后，离不开一个词：净息差。净息差的持续收窄，给银行带来了经营压力。中小银行下架中长期限存款，本质上是主动压降高成本负债、优化负债结构。当前贷款利率和资产收益率持续下行，中小银行如果继续大量吸收长期限高息定期存款，会把较高负债成本长期锁定，未来资产端收益率继续下行时，息差压力会更为明显。
贷款增长更重“提质增效”
首先，从基数看，贷款增速放缓符合客观发展规律。历经多年快速增长，我国贷款总量已突破280万亿元，增速稳步回落实属正常。目前更需关注的是，如何盘活存量、用好增量，以结构优化提高信贷支持实体经济的效果。其次，随着经济结构向更加轻型化方向转型，贷款需求会自然下降。过去依靠资金密集型行业拉动信贷快速扩张的模式正在弱化，经济发展动力更多源于技术进步和全要素生产率提升，对贷款资金的依赖度在下降。再次，随着社会融资结构深度调整，银行贷款被其他融资方式替代成为常态。这背后是多元融资渠道分流作用凸显的结果，也是金融体系走向成熟、适配实体经济转型的重要标志。
分析贷款增长不应只关注“扩量增速”，也要重视“提质增效”。近年来，在结构性货币政策工具引导下，金融机构顺应经济转型趋势，不断优化金融供给，更多信贷投向重大项目、重点领域和薄弱环节，支持高质量发展质效持续提升。根据央行提供的数据，5月末，普惠小微贷款余额为37.95万亿元，同比增长10.2%；不含房地产业的服务业中长期贷款余额为61.48万亿元，同比增长9.6%，均高于同期各项贷款增速。
今年以来，财政金融协同扩内需和加力支持金融“五篇大文章”等一系列政策陆续落地见效，货币信贷政策与财政贴息、风险补偿等财政政策协同发力，撬动更多金融活水流向实体经济更需要的地方。在此背景下，金融机构应继续抓住政策契机，创新推出适配企业需求的信贷产品，在有效降低企业融资成本的同时，积极支持企业转型升级，为企业发展创造更加广阔的成长空间。
中小银行增资扩股活跃
中小银行增资扩股步伐未停。6月14日晚间，威海银行发布公告，该行与恒源控股有限公司（简称“恒源控股”）订立H股认购协议。恒源控股拟认购威海银行不超过1.5亿股H股股份，认购价为每股3.61港元，斥资不超过5.42亿港元。
中小银行密集“补血”
近年来，在监管合规约束、内源性资本补充能力受限、增厚风险安全垫等多重因素驱动下，诸多中小银行通过增资扩股、可转债转股等外源性渠道补充核心一级资本。其中增资扩股、引入战略投资者，在非上市中小银行补充核心一级资本的实践中尤为普遍，且地方国资认购参与度颇为活跃。
例如，富滇银行增资扩股方案获国家金融监督管理总局云南监管局批复同意，募集不超过14亿股股份；广州银行增资扩股方案获国家金融监督管理总局广东监管局批复同意，向特定对象发行不超过24亿股股份等。
还有部分中小银行增资扩股迎来新进展。例如，乌鲁木齐银行股份有限公司5月份披露的定向发行情况报告书显示，该行已完成6.2亿股股份发行，合计募资26.04亿元，募集资金全部用于补充核心一级资本。发行对象共12位法人股东，均为新疆当地国企。
对于核心一级资本充足率指标承压的银行来说，增资扩股是最直接有效的选择。部分中小银行股东背景相对薄弱、股权结构较为分散，可通过增资扩股改善股权结构，提升股东支持力度。
上海银行董事长顾建忠：绿色金融从规模扩张的“上半场”逐步走向质量提升的“下半场”
6月18日下午，2026陆家嘴论坛全体大会“全球治理框架下的可持续金融创新与合作”举行。大会上，上海银行股份有限公司董事长顾建忠表示，绿色金融作为可持续金融的重要内容，已经从规模扩张的“上半场”，逐步走向质量提升的“下半场”。过去业内比较关注的是绿色信贷的投放和绿色债券投资的增加，现在更加关注和比拼的是绿色金融赋能的力度、覆盖的广度以及服务的深度。
为此，顾建忠认为，一是绿色金融要更加扎根于硬核科技。目前真正投向含“科”量较高的绿色能源、低碳转型领域的资金占比不超过20%，绿色金融含“科”量仍有巨大的提升空间。由此，商业银行应加大将“技术先进性”和“减排实效性”作为绿色资金配置重要参考尺度的力度，以更好地引导资金向真正有核心技术支撑、有真实转型需求的企业集聚，从而真正培育出一批拥有自主知识产权、掌握自主核心技术、具备全球竞争实力的“硬绿核”企业。
二是绿色金融要从生产延展到消费，在生产和消费两端共同发力，形成完整的闭环。绿色消费正在成为绿色生产最强劲的市场动力。在政策端，绿色金融支持目录已经把绿色消费纳入其中。绿色金融有责任降低绿色消费的门槛，优化客户体验，让更多人参与到低碳生活中来。在消费端，金融机构不仅要提升客户体验、降低门槛，更重要的是打通从生产端到消费端的完整闭环。
三是可持续金融既要有“硬融资”的硬资产，也要有“软服务”的软资产。从硬融资来看，上海银行聚焦养老社区建设，关注养老产业发展，在适老化改造以及医疗健康、医疗保健等各方面提供资金支持。在软性服务方面，重视并介入非金融服务，且主要从场景化和生态化两个方面切入，持续完善养老场景建设和构建养老服务生态。
中小银行股权折价拍卖难觅接盘方
日前，邯郸银行股份有限公司一宗千万元级股权挂牌拍卖，标的较评估价折价三成，引发市场对非上市中小银行股权处置困境的热议。
今年以来，各地城商行、农商行等中小银行股权拍卖普遍大幅折价，流拍已成常态。
多笔千万元级股权挂牌遇冷
同期流拍标的还包括广西桂林漓江农村合作银行、浙江椒江农村商业银行等机构的大额股权，上述标的均有数百次页面浏览，但未产生有效报名。剩余4笔千万元级股权标的均折价成交，包含2笔浙江稠州商业银行股权、1笔邵阳农村商业银行股权以及1笔浙江诸暨联合村镇银行股权。
已现结构性投资机遇
中小银行股权拍卖频繁折价、流拍的市场现状，为行业长期经营优化指明了清晰方向。
专家认为银行应主动加大资产质量信息披露力度，消除市场估值信息差；积极引入产业链战略投资者，联动地方国资设立纾困渠道，实现产业与金融协同发展；同时，可探索搭建区域性银行股权流转平台，完善股东准入与退出规则，拓宽投资者退出通道，重塑市场股权定价机制。
对于后续走势，专家普遍认为，中小银行股权拍卖市场短期低迷格局难以快速扭转，但行业内已出现结构性投资机遇。
多银行调整积存金业务：降费降门槛 延时交易
近期，多家银行密集发布积存金业务调整公告，并于6月前后集中推出下调投资门槛、延长线上交易时段、减免交易手续费等宽松举措。此举与年初金价冲高时，各大银行收紧积存金业务形成鲜明反差。
围绕三大维度优化
银行本次业务调整主要围绕参与门槛、交易费率、交易时段三大维度进行优化。在准入门槛方面，多家银行调整积存金产品风险评级，放宽适配投资者范围。在费率方面，多家银行推出手续费打折、限时免手续费等让利活动，降低居民黄金投资成本。买入及定期积存扣款手续费率从0.5%优惠至0。在交易规则上，延长夜盘时长、上线挂单功能成为行业统一调整方向。
引导投资者逢低分批买入、摊薄持仓成本，进一步巩固客户黏性。
长期配置逻辑不变
针对金价回调后是否适合入场布局积存金的问题，业内专家普遍认为，黄金长期配置逻辑不变，但短期震荡波动风险仍存，投资者不可盲目抄底。
专家进一步表示，金价走势主要由美联储货币政策、全球地缘局势、各国央行购金行为三大变量主导。短期通胀具备黏性，降息预期反复拉扯，金价大概率维持偏弱震荡，美元与实际利率上行将对金价形成压制；中长期，各国央行持续性购金需求、地缘政治不确定性、市场对信用货币贬值的担忧将持续托举黄金价值。一旦美联储启动降息周期，黄金持有成本将下降，金价有望重返上行通道，整体行情将走出短期震荡筑底、中长期震荡上行的走势。
多家银行调整风控体系 应对金价剧烈波动
经历近两个月震荡走低后，金价日前迎来反弹。截至6月16日亚市早盘，现货黄金报4320美元/盎司附近，日内上涨2.45%，延续自6月15日突破4300美元关口后的强势运行态势。面对市场剧烈波动，工行、农行、中行、建行、交行、邮储六大国有银行多措并举，通过上调保证金比例、实施动态限额管理、调整风险评级等手段全面升级。
金价波动下，银行多措并举强化风控。保证金方面，此前工行、农行、建行等将代理个人贵金属延期业务保证金比例由80%上调至100%。6月再度升级：建行、工行6月2日将保证金从100%上调至120%，农行6月5日跟进。券商人士指出，120%保证金意味着需额外缴纳20%“风险缓冲金”。同时，部分银行收紧涨跌停板限制，农行将Au（T+D）涨跌幅从17%调整为14%。
与此同时，央行购金持续加码。央行数据显示，5月末黄金储备报7496万盎司，环比增加32万盎司，为连续第19个月增持黄金，增持幅度创近16个月单月新高。世界黄金协会6月16日发布《2026年全球央行黄金储备调研》显示，89%的受访央行预计未来12个月全球央行黄金储备将继续增加，创调查历史高位。2026年一季度全球央行净购金约244吨，环比增长17%，高于五年均值。
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