金融

关于银行业盈利能力面临挑战

更新时间：2017-04-25

“今年对银行业影响较为深刻的要数宏观审慎评估（MPA）的实施。”昨日，普华永道相关合伙人朱宇在接受记者采访时如此表示。记者采访到，广义信贷增速考核，将使银行的资产腾挪将受到很大的限制,银行业未来的盈利能力面临挑战。而普华永道数据显示，去年，上市银行的表外投资类资产增速均远高于表内贷款增速。

2016年起，央行将差别准备金动态调整机制“升级”为宏观审慎评估(MPA)，其中广义信贷增速是MPA体系的重要考核指标。

广义信贷包括贷款、债券投资、股权及其他投资、买入返售资产以及存放非存款类金融机构款项等。2017年第一季度MPA评估时开始正式将表外理财纳入广义信贷的范围。

“这将使银行的资产腾挪受到很大的限制,代持、同业投资、SPV投资等资产腾挪的可行性降低,‘大资管’模式的资产配置方式也将面临制约，表外扩张受到一定影响。”朱宇预计。

据了解，近几年，由于表外资产约束较少，特别是生息资产收益率整体下行的环境下,各类银行通过各种通道将资产出表，使得同业资产、投资资产、表外资产等扩张速度明显快于表内贷款速度。

普华永道昨日发布的2016年中国银行业回顾与展望显示，虽然贷款在大部分上市银行的资产结构中仍是占比最大的部分，但是比较不同资产类别的增速可见,各类银行的投资类资产增速均远高于贷款增速。

朱宇指出，MPA考核下，这种做法已不再奏效。而近期，监管也不断出手，对资金空转加强监管，这方面的规模将会出现明显缩减,这对于银行业长期来说是利好。

中小银行考核压力大

朱宇认为，银行业未来可能出现分化。大型商业银行资本充足,业务规模较大,因而在MPA体系下面临的压力相对可控。而股份制商业银行、城市商业银行由于近年来发展迅速,广义信贷增速较高、资本充足率也面临一定压力。

不仅如此，随着利率市场化改革的推进,银行业负债端的成本面临一定的刚性。MPA体系将银行的定价行为作为重要的考核指标纳入考核范围,银行资产端的收益率面临一定的压力。在此情形下,银行业的息差未来可能呈现下降的趋势。

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